William Wilson, un jeune prestidigitateur alcoolique, décroche un contrat pour une tournée dans des cabarets de Berlin. Il espère que sa chance a enfin tourné car lors de son ancien spectacle, il a subtilisé pour le compte d'un ami un portefeuille contenant la photo d'une femme et son client a été assassiné. Dans les bas-fonds de Berlin, il va pourtant être rattrapé par des secrets.